dnf2020安安_期货配资交易参考资讯



    &nb dnf2020安安sp; 期货配资参考行情交易,交易行情资讯一览。

一、黑色
铁矿石:

1、 基本面: 市场成交活跃度较差,但贸易商跟随盘面上调价格,实际成交价较昨日上调3-5元,中性;

2、 基差:普氏63.95,月均64.81,青岛港PB粉现货452,折合盘面510.6,基差43.1,贴水率8.44%,升水期货。最低符合交割的交割品金布巴粉现货价格415,折盘面472.6,基差6,偏多;

3、 库存:周五港口库存15488.41万吨,较上周减少235.06万吨,较去年同期增加949.11万吨,WIND统计钢厂铁矿库存为26天,去年同期是23天,偏空;

4、 盘面:20日均线走高,价格在20日均线上方,偏多;

5、 主力持仓:主力持仓净多,多减,偏多;

6、 结论:最近政府释放流动性较明显,贸易摩擦对金融市场的影响减弱,铁矿库存下降有利于矿价,主力持仓转为净多,人民币贬值提高进口成本,整体利好铁矿。铁矿石1809:多单持有,目标480,止损460.


螺纹:

1、 基本面:供应方面除限产地区外总体维持稳定,1-5月房地产投资数据好于预期,下游工地建材需求处于震荡下行阶段但近两日有所反弹,现货价格维持高位,最新厂库社库开始累积,本周库存拐点基本确认;中性

2、 基差:螺纹现货折算价4161.2,基差417.2,现货升水期货;偏多。

3、 库存:全国35个主要城市库存481.9万吨,环比增加0.77%,同比增加24.28%;偏空。

4、 盘面: 螺纹主力在20日线下方,20日线朝上;中性。

5、 主力持仓:螺纹主力持仓多增,偏多。

6、 结论:在本周连续回调之后,昨日螺纹期现货价格均迎来反弹,基差有所减小,预计接下来行情以修复基差为主,涨跌幅度均不会太大,短线建议3600-3800区间操作。


热卷:

1、 基本面:热卷本月总体表现强于往年同期,汽车挖掘机销量均好于预期,但本月开始需求有所逐步下滑,且热卷产能增长大于螺纹,库存本周继续反弹;偏空。

2、 基差:热卷现货价4210,基差335,现货升水期货;偏多

3、 库存:全国33个主要城市库存206.13万吨,环比增加2.47%,同比减少12.97%,中性。

4、 盘面:热卷主力在20日线下方,20日线向上;中性。

5、 主力持仓:热卷主力持仓多增;偏多。

6、结论:热卷期货价格在连续回调之后昨日有小幅反弹,目前基本面逐渐走弱,库存持续增加,后续反弹空间不大,建议3800-3930区间操作。

焦煤:

2、基差:现货市场价1291.5,期货1184.5;基差93,现货升水期货。偏多。

3、库存:钢厂炼焦煤库存741.54万吨,减0.65万吨;偏空。

4、盘面:价格在20日线下方,20日线偏下,偏空。

5、主力持仓:主力持仓空减;偏空。


焦炭:

2、基差:现货2275, 期货2058.5;基差216.5, 现货升水期货;偏多

3、库存:钢厂焦炭库存411.26万吨,增1.78万吨;偏多

4、盘面: 价格在20日线下方,20日线偏下;偏空

5、主力持仓:焦炭主力多减,偏多。


硅铁:

1、基本面:本周钢招即将集中展开,在钢招未出台具体涨跌幅度之前,贸易商方面暂时采购意愿不强,而硅铁市价主流也或将大概率的延续相对平稳态势;中性。

2、基差:现货价格6600,基差-280,现货贴水期货;偏空。

3、库存:仓单401张,14035吨,厂家普遍暂无库存压力;偏多。

4、盘面:20日线向上,期价在20日线上方运行;偏多。

5、主力持仓:主力持仓净多,多减;偏多。

6、结论:新一轮招标即将出台加之硅铁厂家挺价意愿较强,且环保因素对价格有一定的支撑作用。硅铁1809:前期多单依托5日线持有,逢高适当减仓。


锰硅:

1、基本面:硅锰现货市场保持坚挺运行 dnf2020安安,而市场关注的7月钢招也在逐步展开。目前来看,受原 dnf2020安安料锰矿价格盘稳走强支撑,在市场上硅锰可流通现货稀疏情况下,合金厂借环保之势挺价惜售亦或抬升报价的意愿与日俱增;偏多。

2、基差:现货价格8300,基差176,现货升水期货;偏多。

3、库存:仓单147张,5145吨,大多工厂以执行钢厂订单为主,基本无现货对外零售;偏多。

4、盘面:20日线向上,期价在20日线上方运行;偏多。

5、主力持仓:主力持仓净空,空增;偏空。

6、结论:钢厂招标屡创新高,现货紧张态势依旧。后市关注现货面供需关系的进一步发展,能否为期货盘面提供强劲支撑,继续打开上升空间,短期内以高位宽幅震荡看待。锰硅1809:7900-8200区间操作。


二、化工
原油1809:

1.基本面:美国推动各国从11月份起停止进口伊朗原油,欧佩克会议决定将整体减产履行率降至100%,也就是在当前的产量基础上增加60万桶左右原油日产量,库存呈现去库存现象,支撑原油上行;偏多;

2.库存:截止6月22日,API原油库存较少920万桶, EIA原油库存减少989万桶;偏多

3.盘面:20日均线向上,价格在均线上方;偏多

4.主力持仓:截止6月19日,CFTC主力净持仓多头,多减;偏多;

5.结论:去库给予市场更多上行支撑,短期多单可积极介入;SC1809:490多单尝试,止损486;


橡胶

1、 基本面:供给未有明显减少,供应过剩,偏空。

2、 基差:16年全 dnf2020安安乳胶现货10150,基差-305,现货贴水期货;偏空。

3、 库存:青岛保税区库存增加,上期所库存增加;偏空。

4、 盘面: 20日线向下,价格20日线下运行;偏空。

5、 主力持仓:主力持仓净空,增空,偏空。

6、 结论:市场情绪有所好转,但趋势暂未改变,空单持有


沥青:

1、基本面:本周山东地区沥青价格下跌25元/吨,东北、西南价格下跌100元/吨,其他地区价格稳定。近期华东、华南、西南等部分地区降雨,以及部分地区环保施压,道路需求整体清淡,炼厂出货较慢,因此部分炼厂成交价格保持优惠。由于各地区炼厂库存水平呈现上涨,同时社会库存基本在中高位,近期将以消耗库存为主,沥青价格将保持震荡走势。中性

2、基差:现货3310,基差144,升水期货;偏多。

3、库存:本周库存较上周上涨6%为45%;偏空。

4、盘面:20日线走平,期价在均线上方运行;中性。 

5、主力持仓:主力持仓净空,空减;偏空。

6、结论:预计近期沥青价格将以稳定为主。Bu1812:逢高抛空,3250附近止损。 


PVC

1、基本面:华东地区PVC市场报价稳定。华南地区PVC市场报价稳定。中性。

2、基差:现货6865,基差60,升水期货;偏多。6805

3、库存:工厂库存环比上累37.13%至4.38天,价格波动较大,产销区价格倒挂,采购减少。社会库存环比上累3.76%至19.3万吨。中性。

4、盘面:价格在20日线下方,20日线向上;中性。

5、主力持仓:主力持仓净多,多增;偏多。

6、结论:预计短时间内震荡为主,观望为主或轻仓试多。


塑料

1、 基本面:当前下游淡季,需求弱,开工率低位,库存水平与往年相当,18年新投产装置比例PE大于PP,同时受贸易战及人民币贬值影响,预期进口成本上升,总体中性;

2、 基差:LLDPE华北现货9150,基差40,升水期货0.44%,中性;PP华东现货9110,基差12,升水期货0.13%,中性;

3、 库存:石化厂家库存79万吨,中性

4、 盘面:LLDPE 1809合约20日均线向下,收盘价位于20日线下,偏空;PP 1809合约20日均线向下,收盘价位于20日线下,偏空;

5、 主力持仓:LLDPE主力持仓净空,同时增空,偏空;PP主力持仓净多,同时减多,偏多;

6、 结论:预计塑料L1809合约震荡,9000-9200区间操作, 聚丙烯PP1809合约震荡,9000-9200区间操作


PTA:

1、基本面:成本端上涨,加之目前PTA供需格局尚可,提振PTA价格。偏多。

2、基差:现货5890,基差90,升水期货,偏多。

3、库存:PTA工厂库存3-4天,聚酯工厂PTA库存4-4.5天;中性。

4、盘面:20日线向上,价格20日线上;偏多。

5、主力持仓:主力持仓空单,空增;偏空。

6、结论:PTA多单操作。PTA1809:多单操作,止损5750


甲醇:

1、基本面:甲醇检修装置恢复,供应增加,传统需求进入淡季,新兴需求烯烃需求有所回升,但回升不及供应。偏空。

2、基差:现货3020,基差223,升水期货;偏多。

3、库存:江苏甲醇库存在26.38万吨,比上周大幅走高4.48万吨,但依旧处于偏低水平,偏多。

4、盘面:20日线向上,价格20日线上;偏多。

5、主力持仓:主力持仓多单,多增;偏多。

6、甲醇区间走势为主。MA1809:2700-2860区间震荡操作


三、金属
黄金

1、基本面:美一季度GDP增速下修至2%,消费者支出增速创近五年新低,美元下修;偏多

2、基差:黄金期货270.9,现货266.88,基差-4.02,贴水期货;偏空

3、库存:上海期货库存1758千克,减少90千克;偏多

4、盘面:20日均线向下,k线在20日均线下方;偏空

5、主力持仓:黄金主力多减。偏多



白银

1、基本面:特朗普:欧盟领导人寻求贸易对话,以避免汽车关税,COMEX黄金创半年新低;偏空

2、基差:白银期货3741,现货3650,基差-91,贴水期货;偏空

3、库存:上海期货库存1394872千克,增加9608千克;偏空

4、盘面:20日均线向上,k线在20日均线下方;偏空

5:主力持仓:白银主力空增。偏空


铜:

1、基本面:供需基本大致平衡,铜消费需求有增长预期,废铜进口受限,美国基建预期;偏多。

2、基差:现货51400,基差-240,贴水期货;中性。

3、库存:6月28日LME铜库存减525吨至298250吨,上期所铜库存较上周增2377吨至255394吨;中性。

4、盘面:20天线以下运行;偏空。

5、主力持仓:主力净持仓多,主力多减;偏多。

6、结论:中美贸易战发酵,贸易战持续压制铜价上行,沪铜1808:空单止盈,短期观望。


铝:

1、基本面:铝厂环保限产和去产能有市场自己调节,俄铝事件缓和;中性。

2、基差:现货14010,基差-165,贴水期货;偏空。

3、库存:上期所铝库存较上周减16009吨至941637吨  ,库存高企;偏空。

4、盘面:20天线以下运行;偏空。

5、主力持仓:主力净持仓多,主力空翻多;偏多。

6、结论:库存高企,俄铝事件缓和,目前来到14000震荡下沿,沪铝1808:观望为主,14000~15000区间震荡为主。


镍:

1、基本面:不锈钢扩张,镍电池增涨前景好,需求增涨点显著。总体供需依然偏紧。偏多

2、基差:现货116700,基差480,中性

3、库存:LME库存272754,-228,上交所仓单23172,-364,偏多

4、盘面:收盘价在20均线以上,20均线继续向上,偏多

5、主力持仓:主力持仓净空,空减,偏空

6、结论:镍1809:112000-120000区间运行,高抛低吸。中长线逢低布局多单。


四、农产品
豆粕:

1.基本面:美豆900关口下方震荡,中美贸易争端压制美豆加上美豆种植面积预期上调。受贸易争端影响国内盘面偏强,但进口大豆到港处于旺季,油厂压榨利润良好,开工回升,大豆和豆粕库存处于历史高位,中下游补库积极性受生猪养殖亏损影响,随用随买为主。中性

2.基差:现货3008,基差-201,基差调整后贴水。偏空

3.库存:豆粕库存123.82吨,上周112.22万吨,环比增加10.33%,去年同期120.39万吨,同比增加2.37%。偏空

4.盘面:价格20日均线上方且均线方向向上。偏多

5.主力持仓:主力空单减少,资金流入,偏空

6.结论:美豆900关口震荡偏弱,美豆天气整体良好但存在不确定性,中美贸易争端影响其出口;进口美国大豆加征关税抬高进口成本,利多国内豆类价格,但基差贴水较大和需求疲软压制盘面,征税时间临近推高短期盘面,短线震荡走高。

豆粕M1809:短线3050附近多单持有。期权策略卖出看跌期权和买入温涨价差组合。


菜粕:

1.基本面:油厂开机回落,进口油菜籽库存库存增加,现货市场整体成交转淡,但低位仍吸引成交。美豆进口征税利多粕类,菜粕价格整体跟随豆粕震荡。中性

2.基差:现货2400,基差-89,贴水期货。偏空

3.库存:菜粕库存5.3万吨,上周4.92万吨,环比增加7.72%,去年同期3.74万吨,同比增加41.7%。偏空

4.盘面:价格20日均线上方且方向向上。偏多

5.主力持仓:主力空单减少,资金流入。 偏空

6.结论:菜粕整体跟随豆粕走势,进口油菜籽加工利润尚可,中美贸易争端抬高农产品价格,短期跟随豆粕震荡,市场关注焦点仍集中在豆粕。

菜粕RM809:短线2400附近多单持有。


豆油

1.基本面: MPOB显示马棕库存环比下降,5月份产量减少,但船调机构显示马棕出口数据较同期下降12.6%,需求前景疲弱,欧盟计划在2030年前逐步淘汰棕榈油生产的生物柴油,预计马棕下降;新一轮贸中美贸易战开战,美豆短线再度承压;国内库存压力改善,供应不缺。 偏空

2.基差:豆油现货5300,基差-254,现货贴水期货。偏空

3.库存: 6月22日  豆油商业库存149万吨,前值141万吨,环比+8万吨,同比 +16.56%。偏空

4.盘面:期价运行在20日均线下,20日均线朝下。偏空

5.主力持仓:豆油主力增空。偏空

6.结论:国内油脂整体基本面较差,6月22日开始国储豆油竞拍,在国内油脂供给充裕的背景下,给油脂市场增加了压力。另外新一轮中美贸易战开战,利好国内油脂市场,但欧盟淘汰生产柴油这一消息使棕榈油领跌,近几日人民币贬值,进口成本提高,料后市偏强震荡,建议回落做多。豆油Y1809:5450附近及以下多单入场,止损5350


棕榈油

1.基本面: MPOB显示马棕库存环比下降,5月份产量减少,但船调机构显示马棕出口数据较同期下降12.6%,需求前景疲弱,欧盟计划在2030年前逐步淘汰棕榈油生产的生物柴油,预计马棕下降;新一轮贸中美贸易战开战,美豆短线再度承压;国内库存压力改善,供应不缺。 偏空

2.基差:棕榈油现货4780,基差-36,现货贴水期货。中性

3.库存: 6月22日  棕榈油港口库存62万吨 ,前值59万吨,环比+3万吨,同比 +24.2% 。偏空

4.盘面:期价运行在20日均线下,20日均线朝下。偏空

5.主力持仓:棕榈油主力减空。偏空

6.结论:国内油脂整体基本面较差,6月22日开始国储豆油竞拍,在国内油脂供给充裕的背景下,给油脂市场增加了压力。另外新一轮中美贸易战开战,利好国内油脂市场,但欧盟淘汰生产柴油这一消息使棕榈油领跌,近几日 dnf2020安安人民币贬值,进口成本提高,料后市偏强震荡,建议回落做多,马棕减产,棕榈油相比较偏强。棕榈油P1809:4700附近或以下多单入场,止损4600


菜籽油

1.基本面: MPOB显示马棕库存环比下降,5月份产量减少,但船调机构显示马棕出口数据较同期下降12.6%,需求前景疲弱,欧盟计划在2030年前逐步淘汰棕榈油生产的生物柴油,预计马棕下降;新一轮贸中美贸易战开战,美豆短线再度承压;国内库存压力改善,供应不缺。 偏空

2.基差:菜籽油现货6450,基差-27,现货贴水期货。中性

3.库存: 6月22日  菜籽油商业库存40万吨,前值38万吨,环比+2万吨,同比-14.8% 。偏多

4.盘面:期价运行在20日均线下,20日均线朝下。偏空

5.主力持仓:菜籽油主力减空。偏空

6.结论:国内油脂整体基本面较差,6月22日开始国储豆油竞拍,在国内油脂供给充裕的背景下,给油脂市场增加了压力。另外新一轮中美贸易战开战,利好国内油脂市场,但欧盟淘汰生产柴油这一消息使棕榈油领跌,近几日人民币贬值,进口成本提高,料后市偏强震荡,建议回落做多。菜油OI1809:6380附近或以下多单入场 dnf2020安安,止损6280


白糖:

1、基本面:巴西6月上半月糖产量同比减少17.2%,乙醇产量创近8年最高水平。百事可乐联手减糖,八年内饮品减糖20%。5月22日后白糖配额外进口关税降低5%至90%。澳大利亚18 dnf2020安安/19榨季糖产量预计同比增2.8%。6月食糖供需平衡表:18/19年度产糖1068万吨,去年同期1031。IOS最新预估:17/18榨季全球过剩量1051万吨,18/19榨季过剩850万吨。印度17/18年度糖产3240万吨,同比增加46%。泰国2017/18榨季结束累计压榨甘蔗1.35亿吨,同比增加44.8%;累计产糖1468万吨 ,同比增加约45.8%。2018年5月底,本期制糖全国累计产糖1030.63万吨,其中蔗糖915.66万吨,甜菜糖114.97万吨;全国累计销糖574.67万吨,累计销糖率55.76%。2018年5月中国进口食糖20万吨,同比增加1.3万吨,环比减少27万吨。偏空。

2、基差:柳州新糖现货5415,基差300,升水期货;偏多。

3、库存:截至5月底工业库存455.96万吨;偏空。

4、盘面:20日均线向下,k线在20日均线下方;偏空。

5、主力持仓:持仓偏空,净持仓空减,主力趋势不明朗;偏空。

6、结论:白糖供需基本面利空不变。近期只是技术性小幅反弹,并且反弹非常弱,趋势并未扭转之前,不宜看多,反弹布局空单。

棉花:

1、基本面:中国发布对美国短绒棉增加进口关税。中国对东南亚各国纺织品进口降低关税。发改委滑准税进口配额80万吨发放非国营纺织企业。国储政策修改,只许纺织企业参与国储拍卖。国内植棉面积下降4.4%。usda报告18/19年期末库存下降5.1%,消费增长3.9%。中国农业部5月棉花供需平衡表18/19产量555万吨,17/18产量589万吨。5月进口棉花13万吨,环比增加18%,同比增加52%。中性。

2、基差:现货3128b全国均价16327,基差-363(01合约),贴水期货;偏空。

3、库存:中国农业部17/18年度5月预计期末库存601万吨;中性。

4、盘面:20日均线向下,k线在20日均线下方;偏空。

5、主力持仓:持仓偏空,净持仓空减,主力趋势偏空;偏空。

6:结论:中长期利多有国储库存连年下降,库存消费比即将低于50%警戒线;全国播种面积减少4.4%;短期利空有国储出台政策抑制投机炒作,目前只许纺织企业参与拍卖,成交量下降,可见企业库存充足。根据去年打出只许纺织企业拍卖的政策之后,期货一直萎靡不振,炒作受到抑制,短期难以翻身,加上80万吨滑准税进口配额确定,价格会回到前期震荡密集区间。低位不追空,盘中快速反弹布局空单。


五、金融
期指

1、基本面:央行:保持流动性合理充裕,引导货币信贷及社会融资规模合理增长;把握好结构性去杠杆的力度和节奏,隔夜美股反弹欧股下跌,昨日两市震荡下行,白马蓝筹股领跌,创业板略有企稳;中性

2、两融余额:截止27日,为9228.36亿元,较前一交易减少12.73亿元;偏空

3、基差:IF1807贴水43.33点,IH1806贴水19.58点, IC1806贴水47.91点;偏空

4、盘面:IH>IF> IC(主力合约),IH、IF、IC在20日均线下方;偏空

5、主力持仓:IF 主力多减,IH主力空增;中性

6、结论:全球风险偏好下降,中美贸易纠纷不确定性,股权质押风险增加,信用违约风险仍在,A股破位下跌,整体情绪偏谨慎,市场短期波动剧烈; IF1807:观望为主,压力3450;IH1807:观望为主,压力2450;IC1807:观望为主,压力5100。


期债:

   1. 基本面:5月工业企业利润当月同比增长21.15%,较4月小幅回落0.8个百分点,下半年经济下行压力增加;偏多。

   2. 资金面:周四资金面整体均衡,平稳跨季基本无忧,央行公开市场净回笼1000亿,银行间质押式回购加权平均利率涨跌互现;中性。

   3. 基差:TF、T主力基差分别为-0.4644、-0.3728,均贴水期货;偏空。

   4. 库存:TF、T主力可交割券余额分别为30881.4亿、39150.6亿;中性。

   5. 盘面:TF、T主力在20日线上方运行,20日线向上;偏多。

   6. 主力持仓:TF、T主力净空,空减;中性。

   7. 结论:央行货币政策委员会二季度例会称把握去杠杆力度和节奏、保持流动性合理充裕,中性偏松的货币政策取向更加明确;月底季末流动性短松长紧,但平稳跨季料无忧。十年期债T1809多单持有,止损95.50